Что такое ценные бумаги
Почему одни люди вкладывают деньги в акции и облигации, а другие предпочитают хранить сбережения на банковском счёте? Почему стоимость ценных бумаг постоянно меняется? Почему государство регулирует фондовый рынок? Ответы на эти вопросы связаны с ценными бумагами — важнейшим инструментом финансового рынка. Ценные бумаги позволяют компаниям привлекать капитал, а инвесторам — получать доход.
Понимание того, что такое ценные бумаги, помогает человеку осознанно подходить к инвестициям, оценивать риски и ориентироваться в экономической жизни страны.
Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценные бумаги являются инструментом приумножения капитала. Они позволяют получать пассивный доход, то есть доход, не связанный с трудовой деятельностью. Примерами служат доходы от сдачи недвижимости в аренду, дивиденды от акций или купоны от облигаций. В первой половине своей жизни основной доход гражданин получает от трудовой деятельности. Однако во второй половине заметную роль играет пассивный доход. Российская Федерация в последние годы стимулирует активное использование людьми таких инструментов, как индивидуальный инвестиционный счёт и программа долгосрочных сбережений.
Одним из самых популярных инвестиционных инструментов традиционно является облигация. Облигация позволяет вернуть первоначальную сумму денег и заработать процентный доход. В отличие от вклада, облигацию можно купить и продать на рынке в любой момент до даты её погашения. Продавец обязательно получит свою часть начисленного к этому времени купонного дохода, но вот цена может оказаться выше или ниже той, по которой он когда-то купил облигацию. При худшем сценарии эмитент может оказаться не в состоянии заплатить по своим облигациям. Поэтому самыми надёжными облигациями считаются государственные. В нашей стране это облигации федерального займа.
Другой распространённой ценной бумагой является акция. Она не имеет процентного дохода, однако позволяет при хорошем сценарии получить часть прибыли эмитента, которая называется дивидендом. Если эмитент не получает прибыль или даже убыточен, владелец акции ничего не получит. Бывает, что даже прибыльная компания не платит дивиденды, вкладывая заработанные деньги в собственное развитие. В этом случае стоимость акций на рынке обычно растёт, и владелец акций может заработать, продав часть своих бумаг. Владение акцией наделяет владельца дополнительными правами. Например, он может голосовать при избрании руководства компании и в случае ликвидации компании рассчитывать на часть денег, полученную от распродажи имущества. Исторически цены на акции колеблются гораздо сильнее цен на облигации, поэтому акции считаются более рискованным инструментом. При худшем сценарии они могут обесцениться.
Купить или продать ценные бумаги на фондовой бирже можно через лицензированного брокера. Биржа — это специализированная организация, на площадке которой между продавцами и покупателями заключаются сделки с различными товарами, а также с иностранными валютами, ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, которыми можно торговать. Деятельность бирж контролирует Банк России. Крупнейшие биржи в России — Московская биржа и Санкт-Петербургская биржа. Финансовый рынок представляет собой совокупность экономических отношений по купле-продаже финансовых ресурсов, денежных средств и иных финансовых инструментов.Вместо отдельных акций и облигаций можно купить паи паевого инвестиционного фонда и стать пайщиком. Фонд представляет собой набор финансовых активов, купленных на деньги пайщиков. В фонде могут находиться другие ценные бумаги, коммерческая недвижимость. Доходы от финансовых активов инвестиционного фонда ведут к изменению стоимости его пая. Пайщик заработает на продаже пая, когда и если пай вырастет в цене. Преимущество паевого инвестиционного фонда в том, что это инструмент коллективного инвестирования, объединяющий средства многих людей и вкладывающийся в разные активы. За совсем небольшую стоимость пая можно стать совладельцем, например, пакета акций, торгующихся на Московской бирже.
Все финансовые продукты имеют свой риск, то есть вероятна угроза потери денег. Финансовых активов с нулевым риском не существует. Покупка любого финансового актива сопровождается риском, но величина этого риска разная. Например, банк в случае банкротства может не вернуть вклад, но Система страхования вкладов вернёт его в пределах суммы страхового возмещения. Человек может купить акцию или облигацию и частично потерять свои вложения, если эти активы упадут в цене. А инвестирование на заёмные средства, то есть в кредит, и вовсе может привести к тому, что человек потеряет намного больше, чем изначально вложил. Как правило, чем выше ожидания будущего дохода, тем выше риск, что что-то пойдёт не так. К наименее рисковым активам относятся наличные деньги, государственные облигации и банковский вклад. В число умеренно рисковых активов входят биржевые паевые фонды и корпоративные облигации, в список наиболее рисковых активов — акции, иностранная валюта, будущую стоимость которых предсказать очень непросто.
Государство регулирует рынок ценных бумаг, чтобы защитить интересы инвесторов. Оно устанавливает требования к эмитентам, раскрытию информации, деятельности профессиональных участников рынка. Оно контролирует соблюдение законодательства и пресекает мошеннические схемы. Финансовая пирамида — это мошеннический проект, организаторы и некоторые участники которого зарабатывают только за счёт привлечения новых участников. Традиционно пирамиды имитируют выгодные инвестиции от имени банка или финансовой компании. Но современные финансовые пирамиды могут изображать практически любой онлайн-бизнес: торговые площадки, онлайн-игры, кешбэк-сервисы. Не пытайтесь заработать на финансовой пирамиде. Мошеннические онлайн-проекты, как правило, работают всего несколько дней. Их задача — быстро собрать деньги вкладчиков и исчезнуть до того, как люди сообразят, во что ввязались.
Для школьников понимание того, что такое ценные бумаги, важно не только для сдачи экзаменов, но и для повседневной жизни. Умение анализировать финансовые инструменты, оценивать риски, понимать механизмы работы фондового рынка — всё это входит в перечень проверяемых элементов содержания. Эти знания помогают осознанно подходить к инвестициям, планировать своё финансовое будущее и ориентироваться в экономической жизни страны. Ценные бумаги — это не просто документы, а инструменты, которые при умелом использовании позволяют приумножить сбережения и обеспечить финансовую независимость. Однако важно помнить, что любые инвестиции связаны с риском, и принимать решения следует взвешенно, опираясь на знания и анализ.
